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【资讯】标普中资银行或现大规模整合

发布时间:2020-10-17 02:23:52 阅读: 来源:梳棉机厂家

标普:中资银行或现大规模整合

“由于2011年末以来中国经济的放缓和全球经济的不稳定,中国50大银行资产负债表遭受的损害即将浮出水面。” 9月12日,标准普尔(下称“标普”)信用分析师曾怡景在电话会议中说。  2012以来,银行的资产质量始终是舆论关注的焦点,上市银行半年报显示,不良贷款余额和不良贷款率“双降”的时期已过去,一些银行出现“单升”甚至“双升”的状况。  一如海外大多数投资机构对中国银行业的担心,标普12日对外发布的两份报告也情绪悲观:在企业违约上升和净息差收窄背景下,中国银行业正面临信用下行周期,过于激进但准备不足的银行,尤其是没有细分市场竞争优势且规模较小的银行,将因经营环境变差而受到最严重的打击。同时,强势银行将迎来并购弱小银行以增强市场地位的机会。  下半年不良率回升  “50大银行总资产过去五年的年复合增长率为19.7%,与此同时,贷款增速加快且银行利润飙升。”来自标普的数据显示,2006至2011年贷款总额的年复合增长率为18.9%,但这不包括银行资产负债表外信贷的增长。  标普的研究对象为总资产排名前50位的中国商业银行。  “贷款承诺、银行承兑汇票、信用证等表外信贷的年复合增长率达到44.6%,相当于2011年底银行贷款总额的37.5%。”标普信用分析师廖强估计。  飙升的贷款令银行累积了大量的信用风险。标普认为利率管制使得中资银行没有充分培育风险文化,用低利率向企业客户和基础设施提供贷款。  “很多国有企业客户的信用风险被低估,这鼓励了一些不经济项目的强劲信贷需求,并向这些项目过度配置了信贷资源。虽然便宜的贷款和放贷热潮帮助银行在过去几年控制了损失,但对银行资产负债表的损害即将浮出水面。”标普认为。  在国务院发展研究中心金融研究所银行研究室副主任吴庆看来,银行资产负债表的情况会有所恶化,但首要原因并非宏观经济下行,而是利率市场化的推进。“利率市场化的影响更大,它是一个方向性的问题,而宏观经济下行是周期性的。”  曾怡景告诉记者:“银行的关注类贷款总额增加,加上内地经济增长放缓,对银行资产质量有重大影响;预料下半年及以后,不良贷款比率将会回升。房地产贷款仍然是中国银行业的主要信贷风险之一。”他同时估计,一旦缺乏中央支持,地方政府的不良贷款将上升6%。  8月中旬银监会发布数据,上半年我国商业银行不良贷款余额为4564亿,较年初增加285亿。  流动性风险引爆行业整合?  标普将银行按照财务状况和业务状况划分出不同等级,在报告中予以公布。其中,业务状况基于市场地位和多元化程度,财务状况基于资本和盈利、风险状况、融资和流动性状况。  中、农、工、建、交五家大型银行和招商银行被认为财务状况和业务状况均高于平均水平;中信、浦发、兴业、南京、汇丰银行被认为财务状况高于平均水平、业务状况相当于平均水平;民生银行被认为业务状况高于平均水平,财务状况中等。一些城商行被认为低于平均水平,甚至“双低”。  曾怡景认为,过于激进但准备不足的银行,尤其是没有细分市场竞争优势的小型银行,将最受外界环境影响,影响程度取决于监管部门是否会继续严格执行流动性监管要求。  他同时预计,全国性银行和大型区域银行,可能带头进行大规模的市场整合。而外资银行虽然在拓展内地市场,但因为监管因素短时间内不太可能整合内地银行。  “整合步伐取决于银行业信用下滑情况的严重程度。政策引发的流动性紧张风险可能成为引爆点。”曾怡景称。  不过吴庆认为,现在谈重组兼并为时尚早。“银行业的管制比较严格,不会因为宏观经济波动会导致流动性出现问题就出现兼并,也并非银行想整合就可以整合。”

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